投資 - 常見問題

1. 何謂債券？
2. 債券是否屬於保本投資工具？
3. 債券是否容易變現的投資工具？
4. 我怎樣可透過投資債券賺取回報？
5. 投資債券須支付那些費用？
6. 我是否需要持有債券至到期日？
7. 何謂債務工具中央結算系統（CMU）及歐洲結算系統？
8. 我怎樣可以收取債券利息？

1. 我怎樣可以收取存款證利息？
2. 我可否在存款證到期之前提取存款？

1. 何謂單位信託基金？
2. 單位信託基金的投資風險是否很高？
3. 單位信託基金的運作是否難於監測？

B債券是政府和企業為籌集資金而發行的票據，屬於較穩健的投資工具。債券一般被視為長線投資，年期可長達30年，但通常是五至十年。

嚴格來說，債券並不是保本投資。投資者購買任何債券，即使是AAA級發行機構的債券，均須承擔發行機構的信貸風險。但債券較股票優勝的地方是若投資者購買後長期持有，則只會在發行機構無法履行債務時才會蒙受損失。當然，如果投資者在到期前出售債券，就須承擔市場風險。

定息投資工具和大部分投資評級債券都有成熟的環球二手市場。滙豐在香港、東京、巴黎、倫敦和紐約都駐有熟悉買賣各類不同信貸評級債券的專業交易員。

但變現能力須視乎當時市況，例如有否發生經濟和政治事件，發行機構是否設有特定買賣限制和具體的發行規模。因此，在其他條件相同的情況下，一項新發行的2億美元債券會較1億美元債券的變現能力為低。一般來說，政府債券的變現能力最高，而結構性票據則變現能力最低。

如果您選擇出售債券，請留意結算期是T+N，即交易N日後才可取回現金／實物。N的數值視乎債券類別。

• 固定收益－投資者可在債券到期之前，定期獲取固定的利息收益
• 更高回報－按相同的年期計算，債券的收益率一般比定期存款為高
• 資本增值潛力－若債券價格上升，您更可享有資本增值帶來的額外收益

投資債券費用視乎您選用的投資服務機構而定。有些投資公司設有買賣差價並收取託管費用，亦有公司不收取任何託管費用。但投資者必須開設託管戶口以持有債券，同時須指定託管人代為處理各項結算事宜。

投資債券的滙豐客戶均可享有優惠服務費。現時我們代客戶買賣債券、收取利息和到期贖回都豁免收取任何手續費。您只需繳付託管服務費，每年為債券面值的0.05%，最低收費為每半年港幣150元。

不需要。
您可以在債券到期之前把它出售。如果出售的價格比您買入的價格為高，您便可以即時獲取資本增值帶來的利潤。在一般情況下，滙豐會按照市價購回您經由滙豐認購的債券。但滙豐提供的買入價，或會因應市場具體情況，與債券的即市價略有差異。

債務工具中央結算系統（CMU）及歐洲結算系統都是債券的交收和結算系統。CMU是由香港金融管理局（HKMA）成立和管理，而歐洲結算系統則是由採用該系統的各個主要機構共同擁有。

所有經由滙豐購買的債券，均由我們的託管及代理人服務部門管理，全部利息收入都會保證按債券的付息日期，準時存入您的結算賬戶內。

所有經由滙豐購買的存款證，均由我們的託管及代理人服務部門管理，全部利息收入都會保證按存款證的付息日期，準時存入您的結算賬戶內。

可以。
您可以在存款證到期之前把它出售。如果出售的價格比您買入的價格為高，您便可以即時獲取資本增值帶來的利潤。在一般情況下，滙豐會按照市價，購回您經由滙豐認購的存款證。但滙豐提供的買入價，或會因應市場的具體情況，與存款證的即市價略有差異。

單位信託基金（或互惠基金）是理想的中線至長線投資工具。單位信託基金的特點是讓小額投資者亦有機會投資在世界各地的證券、債券、外幣及商品市場。這類基金把許多投資者的資金聚集成為一個大型基金，藉此讓投資者分散投資在不同類型的投資工具和全球各地市場。基金所投資的全部工具就統稱為投資組合。

投資於單位信託基金固然有風險，但相對於直接投資於股票市場，風險仍然較低。您可設定長短不一的投資年期，或投資於不同商品、貨幣或國家，藉此分散和相對地減低風險。

單位信託基金的經營機構都有專業的基金經理為投資者效勞，讓您毋須每日緊貼追蹤。這些專家掌握由世界各地的經濟師和分析家所提供的財經資訊，確保您時刻獲悉全球市場的重大變動。