匯兌風險管理

為甚麼需要管理匯兌風險？

• 貨幣市場的波動，會影響您為進口貨物而需向海外付出的貨款金額，也會影響您出口產品所賺取的收入。
• 您公司所能承受的匯兌風險的水平取決於多個因素，如時間的長短與所涉及貨幣的匯率波幅等。
• 您可透過妥善管理風險，可助您盡量提高盈利，並將風險減至最低。

匯兌風險從何而來？

• 貿易─提取/償還外幣進出口貸款及支付/兌現進出口外幣票據 (以外幣為單位)
• 匯入及匯出款項 (以外幣為單位)
• 收取海外公司派發的股息 (例如，將海外利潤匯回本國) 及支付在海外營運業務支出 (例如，支付海外僱員薪金)
• 在海外購置公司資產 (例如，海外附屬公司的剩餘現金) 及承擔海外債務 (例如，外幣貸款)

那些公司應關注匯兌風險？

• 需把在海外收取的股息匯回境內或需支付海外營運業務支出的公司
• 進/出口商
• 需變賣海外資產及/或償還海外債務的公司

您公司業務所面對的匯兌風險有多高？

• 先找出在您公司經營的各項業務中，所有需要承擔外匯風險的總值。然後再計算某種貨幣與另一貨幣的兌換率上升或下跌可能造成的影響。此外，您亦應列出應付和應收賬項的預期時間表，藉此推算在30、60和90天後相應產生的利潤或虧損金額。

怎樣將您公司業務的匯兌風險減至最低？

• 若您在未來數天或數月有兌換外幣的需要，並預計匯率的變動會對您造成不利影響，您可考慮訂立交收遠期外匯合約。但您必須首先已與銀行協定一個遠期外匯合約交易額。在一般情況下，您可在預定付款日期前，提早訂立遠期外匯合約，最長為期六個月；您更可選擇在一個預先議定的日期(即固定到期日的遠期外匯合約)，或在兩個預先議定日期之間的任何一天(即無固定到期日的遠期外匯合約)進行結算。
• 若您在未來數天或數月有兌換外幣的需要，並預計匯率的變動會對您造成不利影響，而所涉及的外幣由於有關國家的某些外匯規例或實行外匯管制而未能實際匯出境外，您可考慮訂立不交收遠期外匯合約(NDF)。
• 若您在未來需要買入或沽出某種外幣，但同時希望一旦貨幣的走勢對您有利，有機會從中獲利，您可考慮購買外匯期權。外匯期權會賦予您行使權，保障您可於合約訂明的某個未來日期，按指定的匯率兌換外幣。但您並沒有任何義務一定要按期權合約上指定的匯率進行交易。

免責聲明
本網站所載資料均取自本行信納為可靠的數據來源,但本行並未有獨立核實相關數據。滙豐並未就資料的準確性及完整性作任何保証,亦不會就事實資料或分析數據在傳送過程中出現的任何錯誤,而承擔任何責任。任何人士因倚賴此等資料而蒙受任何損害,本行亦概不承擔任何法律責任,並無須事先通知。本網站所載資料並非任何投資建議,亦非出售或邀請購入或認購任何貨幣或相關金融工具或其他投資產品的要約文件。此等資料僅供機構投資客戶使用,而不擬提供予私人客戶。本網站所載資料乃預定以一份完整文件形式派發。編製時並未考慮任何收件人的特定投資目的、財務狀況或特殊需要。除非經有關規管法律所容許,否則若您希望使用滙豐集團的服務進行本網站所提述的任何投資交易,您必須聯絡您當地的滙豐銀行成員機構。